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瞬息萬變的金融市場常讓人摸不著頭緒，資訊氾濫的環境更令許多投資人無所適從，尤其如果您還對金融海嘯心有餘悸，面對嶄新的2010年，不要忘了事先做好投資計畫、按部就班執行，最後才可望有豐碩的收穫！

撰文：行銷企劃部

俗話說：「人兩腳、錢四腳」，言下之意似乎錢很難賺，前（2008）年全球遭遇金融海嘯洗禮，各種投資無一倖免，許多人的資產慘遭腰斬或因此套牢而動彈不得，即使去（2009）年資金行情發酵、股市觸底反彈，卻也無福消受。

然而，這並不是從此遠離投資的藉口，因為兩隻腳的您雖然追不上四隻腳的，卻能夠利用適當的計畫，妥善管理四隻腳的錢！復華投信建議正面思考自己的投資態度，並提供以下五大步驟，期望能讓您拋除惱人的投資困境，輕鬆迎向虎虎生風的2010年！



步驟1：建立正面態度　先搞定投資再花費

「生活費、繳卡費都不夠了，哪有多餘的錢可以投資？」這是許多月光族、薪貧族或卡債族普遍的心聲！其實，這正曝露出一般人用錢的態度，對於懂投資或重視投資的人來說，每月領到薪水後不是先拿來花用，等月底有剩餘的資金才拿來投資；相反的，應該是先拿一筆錢來投資，剩下的才分配在日常生活的花費上才對。

舉例來說，30歲的上班族每月扣完稅後的薪資淨額是4萬元，若想每月有1.5萬元放在投資或儲蓄上，還有2.5萬元可以支付日常生活的開銷，這時就要具體衡量自己負擔房租的能力，交通方面應該騎車、開車或坐捷運，一個月可吃幾次大餐等等。若想租好一點、貴一些的房子，就可能要犧牲吃大餐或買包包的次數；不想搭捷運，就可能免不了要改掉三個月換一支新手機的習慣，畢竟投資要先苦後甘，還是需要一些犧牲及強迫性。

步驟2：記帳掌握收支　投資錢與生活費分流管理

記帳是掌握個人或家庭收支狀況的一大法寶，除了能清楚掌握資金流向，還可以分析消費習性，進而對一些較大筆的消費多一些思考。但一般人往往忽略了這個小動作，只要有現金就花、有卡就刷，因而老覺得每月薪水會莫名其妙地消失，甚至入不敷出，更別說是存錢或投資！

對於會看緊荷包、懂得精打細算的人來說，除了利用記帳掌握收支外，還會把投資錢跟生活費分開管理，既能避免生活花費透支因而影響到投資資金，也不至於過度投資而使日常生活受衝擊。

步驟3：建立資產配置　破解追高殺低的罩門

清楚掌握每月收支，並有固定一筆資金可供投資運用後，接下來就要問，那要買什麼？復華投信投資理財處資深副總周輝啟表示，許多人在問這個問題時，往往抱持著問明牌、賺越多越好的不勞而獲心態，然而報酬勢必會伴隨著風險，若只光聽小道消息或追隨熱門流行，不把投資的基本原理搞懂及基本動作做好，最後很容易就會演變成追高殺低！

破解這項罩門的最佳武器之一，就是要建立合適的投資組合。周輝啟建議，首先要想清楚自己的投資目標是什麼，能夠承受多大的風險，接下來就要尋找適合的投資工具並建立專屬的資產配置！

關於投資組合的內容，雖然一般人都有不要把雞蛋放在同一個籃子的分散風險概念，但這並不是表示買了A公司的能源基金，再買B公司、C公司的能源基金就可降低風險，因為不同家公司但同類型的基金，彼此相關性還是很高，報酬表現幾乎是齊漲齊跌，正確的作法應該分散在低相關或負相關的不同產業、不同區域或不同的資產類別才對，例如大中華基金搭配全球債券基金，就可望達到股債互補、降低整體波動度的效果。

步驟4：定期追蹤檢視　適時停利落袋為安

不少人的投資觀念是「買了放著，等到要用的時候再領出來。」這其實只做對了一半，長期投資的複利效果固然驚人，但在景氣不斷循環下，金融市場的資產價格也會隨之起起落落，為避免要用錢的時候不巧遇上金融風暴的風險，投資可不能無為而治，建議每隔半年或一年就要檢視一下整體的投資組合，同時注意市場的多空變化，並隨自己的年齡、收入、支出的變動來適時調整應變。

特別值得注意的是，國內有超過53萬人以定時定額的方式來投資國內共同基金（資料來源：投信投顧公會，2009/11），但多數人並不了解定時定額扣超過2年後，降低成本的效果就會變很差，最後會形同一個單筆投資的基金，隨著金融市場漲漲跌跌。這也是為什麼金融海嘯期間，很多定時定額的投資人依然賠得一塌糊塗的原因。因此，就算是定時定額投資者，也要定期追踨檢視投資狀況，適時停利以落袋為安，然後再展開下一個投資循環。

步驟5：擬訂預備方案　永保戰力以低檔入市

金融海嘯發生後，很多人都曉得應該要低檔入市，但卻苦無多餘的資金加碼，只能眼巴巴地等待解套！為避免重蹈覆轍，建議投資人不要一次買完或單押一個時點，而應該另外保留一筆預備資金，或者分批進場，當市場大幅回檔時，才有多餘的戰力逢低加碼。

此外，領到年終獎金或有一筆額外的收入時，也不要忘了保留籌碼，除了伺機低檔入市，或可拿來投入特別具有潛力的市場，並利用定時定額及單筆投資靈活運用，提高獲利的機會。

看起來最不用花力氣的投機，是最危險的

一位擁有多年操作經驗的基金經理人曾說，在金融這個行業裡的答案很多！該問誰和問什麼問題的技巧，才是關鍵。華倫．巴菲特亦有同感認為「……看起來最不用花力氣的投機，是最危險的。」（巴菲特傳－雪球，第703頁）

投資人必需克服的最大問題，就是永遠有層出不窮的雜訊與意見干擾，怎樣自己做功課，把龐大的資訊與意見提煉成正確有用的知識，然後從中萃取跟投資有關的意義才是重點；與其四處打探明牌，不如花點心力，釐定自己的投資目標與計畫才是上策。